“新希望投资数亿元新建一条集种苗、饲料、兽药、养殖、屠宰、食品加工为一体的现代猪业经?济产业链，农户只负责养殖环节。”新希望集团懂?事长刘永好说，“该项目实施后将为社会提供可追溯的安全、放心猪肉60万吨以上，其中今年内率先建立50个标准生猪养殖场，饲养量达20万头。纳入该现代生猪养殖产业链的养殖场规模在500头以上。”
而公开资料显示，在中国范围内，新希望集团谋划打通的包括生猪、禽蛋、牛奶食品在内的三条完整大养殖产业链，总投资将达到30—50亿元人民币。
进军上游养殖业
在新希望大刀阔斧地兵发全产业领域时，国内许多农牧以及养殖和食品加工企业同样在进行类似的尝试，其中包括中粮集团、雨润、双汇等中国巨头企业。
7月份，中粮集团宣布，已收到美国联邦贸易委员会(FTC)的批复，同意其收购美国最大的猪肉生产商和供应商—史密斯菲尔德公司(SFD)4.95%的股份。中粮集团公关部人士表示，中粮主要是看中了SFD在生猪养殖到肉制品销售的完整产业链方面所拥有的技术和管理方面的经?验和优势。借助此次收购，中粮将从最上游的农作物??料领域进入自己相对弱势的生猪领域，并谋求达成生猪产业链发展的远景目标。
而在前段时间在国内影响甚大的高盛养猪事件，其背后的一个重要因素也在于，高盛如果进入生猪养殖行业，不但可以分享这一环节的高利润，还可以为其下游的肉食品加工领域提供??材料供应。
进入最上游的“生猪养殖业”，对雨润而言更具战略意义。雨润懂?事长祝义材曾表示，雨润一直有意拓展生猪养殖行业，估计最快会在2010年涉足生猪养殖业务。而如果涉足上游养殖领域后，雨润的生猪屠宰量将从现在的1800万头猛增到3000万头，从而为雨润的未来发展提供良好的后备力量。
对此，曾对生猪产业链专门做过实地调研的长??证券分析师乔洋认为，向养殖业发展是屠宰加工行业一个发展趋势，形成产业一体化，是稳定猪源，降低成本的有效手段。这对企业是一个极大诱惑。
而早在2000年，双汇就开始发展养殖业务，建有种猪场和商品猪场。2007年市场生猪紧缺，双汇一举赢利。2008年7月，双汇还宣布，将联合另一投资方，增加投资7155万元，用于建设年出栏商品猪20万头的养殖场，该项目将于2009年建成并投入使用。
而生猪养殖龙头新五丰致力于打造完整的生猪产业链，上下游兼顾。目前18万吨优质安全饲料项目一期两万吨浓缩料已开始投产，现正逐步盈利，同时新建的14.4万头的商品猪生产基地明年上半年将竣工投产，与周边的60多家年产能在1万头以上的注册猪场也建立了合作关系。
作为北京奥运会冷鲜猪肉及猪肉制品独家供应商的千喜鹤集团也斥资5亿元在河北承德避暑山庄兴建大型生猪养殖基地，年养殖规模在100万头，占北京市场需求量的15%左右。另外，千喜鹤在华北的百万头绿色无公害生猪产业基地也在兴建中，预计投资15亿元。
利润向下游转移
据在猪肉行业内摸爬滚打了多年的北京新发地批发市场批发商夏卫平介绍，一条完整的生猪产业链至少要经?历生猪养殖—生猪流通—屠宰加工—猪肉批发—商超等零售五个环节。“前段时期是养猪赚钱，现在是代理商赚钱，我们老家的养猪户告诉我，现在养猪已经?基本接近成本了。”夏卫平对《大生》记者说。
资料显示，按照目前饲料价格计算，自繁自养的盈亏临界点约为12.8元左右/公斤，一旦生猪收购价格低于14元/公斤，养殖户的积极性就会受到不同程度的影响。而根据中国猪网统计数据，10月10日的生猪收购平均价格只有12.44元/公斤。
“事实上在目前的生猪价格下，生猪养殖行业利润日渐趋薄甚至亏损，产业链的利润集中在屠宰、生鲜冻肉加工和流通环节，而且，自产自养型养殖的产业链条延展更广。”乔洋说。
据长??集团总经?理麦月仪介绍，按国家相关规定，要由有资质的屠宰商来收购屠宰后批发给零售户，而生猪屠宰往往由当地的肉食品公司或由政府授权的屠宰商来进行，生猪的屠宰费按国家规定每头收取25元。
而据《大生》记者调查，按照10月10日中国肉业网显示的中国337个地级城市生猪收购价格和白条肉批发价格：生猪收购平均价格为12.44元/公斤，白条肉批发平均价格为17.02元/公斤，价差为4.58元，以一头猪100公斤计算，生猪到白条肉大概有20—30%的肉损，一头100公斤左右的猪屠宰成白条猪后只剩下不到80公斤。若以80公斤计算，整个屠宰、加工、批发环节每头猪的价差为117.6元，加上猪的内脏约120元的收入，整个养殖下游行业每头猪的利润为237.6元。
麦月仪透露，生猪屠宰加工企业一般在收购成本之上每公斤加价0.8元左右，也就是说，一头100公斤的生猪，以20%的肉损计算，屠宰加工环节的加价在64元左右。若参考双汇发展2008年中报所披露的生鲜冷冻肉毛利率4.15%，按照10月的批发价格计算，那么屠宰加工环节的利润将达到70.6元。而据中国农业大学胡新旭博士的统计，当生猪收购价格和白条肉的差价在1.5元/公斤左右时，才可以维持屠宰加工行业的正常运转，并保证合适的行业利润。
事实上，在商品猪和屠宰场之间还存在着生猪收购流通这一环节，这一环节一般很不透明，主要由猪贩子和生猪经?纪人操作。根据乔洋的调研显示，这一环节的利润也已经?十分微薄，平均收益不超过0.4元/斤。如果按照贩运利润的最高差价为0.8元/公斤，每头猪大概就是80元。减去成本—检疫费4元、耳标1 元、车辆费、汽油和高速费6元、重量损失平均30元，最后纯利润39元左右。
“每公斤肉我大概能挣两三毛钱，比我们的高一级批发商每公斤肉至少要赚8毛钱。”夏卫平说，“一级批发代理商的利润最大，像在新发地市场，这些代理商们一早上就能挣个三五万，我们行话叫他们‘大亨’，他们几乎都在北京有好几套房子，车子都是50多万的。”而用整个养殖下游行业利润237.6元减去屠宰加工和生猪流通的利润，得到批发环节有着93.6元的利润也证实了夏卫平的说法。
新希望模式
生猪收购价格持续回落，??料成本上升，疫病风险、食品安全问题频发，使中国生猪产业面临一场新的变革。一些散养农户在高成本、高风险的压力下，开始逐渐退出；以经?济利益为纽带的猪产品价值链的整合成为行业发展大趋势。
而猪肉产业链包括一个贯穿生猪生产始终的重要中间投入—饲料。由于这些饲料企业具有强大的资本实力，具备向下游种猪培育、养殖和加工渗透的基础，“散养户的大量退出为这些饲料企业进入下游产业提供了难得的契机。”乔洋说。
新希望就已经?开始了他们的尝试。
“美国养殖业巨头泰é?以及泰国正大集团的全产业链模式都是我们学习的榜样。”新希望集团总裁刘永好表示，新希望已经?逐步确立了自己的定位，从简单的饲料供应商发展成为养殖产业链的运营商，由新希望来分配各个环节的利润，实现各环节参与者的共同发展。
在生猪养殖方面，新希望与乐山市政府联手制定现代化生猪产业链规划方案，新希望作为起主导作用的龙头企业，组织并全程控制着生猪产业链。整个过程中，新希望将为养殖户提供完整的养殖方案：提供优质种苗、疾病防治技术、规范养殖技术、实现人畜分离及先进环保的零排放养殖技术；组织体系内配套的优质饲料和兽药，保证出栏并销售优质、安全的商品猪，最后统一收购、屠宰、加工。
在生猪的屠宰加工方面，新希望已于去年完成对屠宰加工企业千喜鹤的增资，控制着千喜鹤60%的股份，千喜鹤公司懂?事会秘书向川表示，收购千喜鹤后，新希望股份公司将打通“饲料—养殖—屠宰与深加工”的产业链条，以新希望股份公司为平台实现一体化农业产业链经?营，这将使新希望饲料销售稳定增长，可以使屠宰加工业务具有稳定和高质量的生猪来源，产业转换成本大大降低。
另外，新希望从2006年开始就已经?投资1亿元，在成都双流境内征地300亩建立生鲜屠宰加工基地。
批发之困
在越来越多的涉农企业进入到全产业链构建的大潮中，也有些企业虽然蠢蠢欲动，但最后却悄无声息。在中国畜牧兽医学会应用技术委员会副主任金立志看来，有三个方面的因素：第一，你有足够的钱吗？第二，你有足够的人吗？第三，你有足够的管理吗？如果脱离这三个前提，那整合就是一个失败。某行业内人士表示，只有在实力和资源等方面最强的企业有可能做大。几家大企业能覆盖整条产业链的趋势是存在的，从现在看来，新希望、双汇发展成这样的公司最有可能。
另一方面，8月1日施行的《生猪屠宰管理条例》给新希望等企业提供了更多的机会。在该条例规定下，许多地方都不能屠宰生猪，要定点屠宰，这样就给双汇、雨润这些龙头企业到各个地方设立固定屠宰点、加快扩张提供了条件，并且建立退出机制，改变过去“只设不撤、只进不出”的状况，一些小屠宰场将逐步退出市场。
重庆市农委畜牧处调研员王华平认为，定点屠宰后导致生猪产业链上分工更加精细，因而使本属养殖业主的一部分利润分流。
处于生猪产业链中间的屠宰环节，为数不多的屠宰商根据猪肉市场的行情，一方面共同商定生猪收购价格，分流养殖业主利润；一方面可以决定当日的屠宰量，调节供求关系，稳赚利润。
“事实上这种只是表面上的荣光。”麦月仪说，即便是双汇这样大的企业，单单屠宰环节也是很难赚钱的，他们的利润主要在加工环节。麦月仪向《大生》记者大倒苦水说：“几乎所有的屠宰场都是亏本经?营的，按照国家规定，每头猪只能收几十块钱的屠宰费，我们甚至做一些代收代宰的业务，如果不能掌握批发或加工环节，单一屠宰是很难维持经?营的，毕竟没有批发的渠道肉是卖不出去的。”《大生》记者的利润流向调查也证实了这种说法，养殖环节以下的近半数利润被大大小小的批发商们掌握着。
“批发这一环节是困扰着企业发展产业链的关键所在，资金并非国内养猪业发展产业链的难点，当前不少企业已经?拥有充足的资金，当前的难点就在于屠宰批发这一点，因为当中牵涉到很多国家政策及地方利益，如果没有地方的支持，很难发展。”麦月仪说道。
猪肉批发环节即肉猪屠宰后，由屠宰场到零售这一环节，几乎与生猪养殖行业脱节，中国国内几乎没有哪个生猪养殖企业能掌控批发这一环节。
这一环节基本掌握在镇或乡一级的地方人士中，缺乏了这一环节，导致了养猪产业的断裂，于是整合产业链，进行产业链竞争就无从谈起，就算是产业链竞争，也是不完整的产业链竞争。
“屠宰环节是很难赚钱的，很多屠宰场都是亏本的。生猪产业链中，最赚钱的环节是批发环节，批发商们才是真正的市场价格决定者，而这一环节基本被地方所掌握，批发商们都有方方面面的渠道和关系，其他人很难插手其中。”夏卫平说，批发环节的脱节，让养猪企业发展产业链时往下游发展很困难。
谁主沉浮？
“在这个产业链条中，在某种程度上美国模式的经?济利益分配相对比较公平。从饲料生产到养殖、再到屠宰，最终上市，整个环节利润相对可控。”金立志表示。
而中国猪肉市场价格涨落通常有一个恒定的周期，大约在三年左右。其主要??因是由于中国生猪分散养殖，公开资料显示，规模化养殖份额不到40%，行情好时，散养户争相补栏，导致供应量快速增加，进而价格下跌，直至散养户亏损；深度亏损维持一定时间后，散养户又大量淘ì?母猪，导致母猪存栏迅速减少，生猪供应量快速下降，价格上涨。??环往复，呈现周期性波动。
自2005年下半年，猪肉价格出现了下调，猪肉供给充足，可以说屠宰加工产业具有很大的优势和选择权，这时进入屠宰加工环节无疑掌握了最有利润和最具话语权的环节。2007年以来，由于猪肉“供不应求”以及价格一路攀高，生猪养殖行业??身占领了市场有利地位。导致投资者纷纷涉足养猪场，为的就是在生猪养殖行业的话语权。“这实际上是利润流向决定着行业话语权，目前的情况我认为还是生猪养殖行业有更大的话语权。”乔洋说。
中国畜牧业D?会猪业分会常务副秘书长荆继忠也持有相同看法：“这是因为，第一养猪业是最基础的产业，饲料业或者是屠宰加工业都围绕养猪产业来进行；第二，养猪生产本身存在的变数最多，问题也最多；第三，一旦养猪环节出了问题，其它两个行业都会受影响。”
中粮集团肉食部的一位总经?理助理就对乔洋表示，从所处行业角度出发，肉制品企业必须向上游延展。从国外经?验来看，产业链一体化也是趋势和方向。若加工企业不控制部分养殖资源，则养殖业壮大到形成联合体，将反过来控制加工企业，比如丹麦最大的屠宰场就是由该国养殖场投建。目前，养殖环节发散而屠宰环节收缩。若养殖环节收缩得比屠宰环节还厉害，则屠宰环节将被养殖环节所左右。这也表明，该产业链上有实力收缩的环节具有更大话语权。
“在产业链不断一体化的过程中，谁?会起到带头、推动作用，谁?就能主宰沉浮。中国目前的情况与美国比较相似。美国是猪肉产量第二大国，在整个猪业产业发展过程中，养猪赚钱的比例越来越少，而且沿着价值链，越往下游获得的利润越高。所以，没有人愿意养猪。于是，大的屠宰企业为了保证自己的??料供应(包括数量、稳定性以及安全)开始涉足养殖业。这也是为什么美国排名前20位的养猪企业都是屠宰出身的??因。” PIC中国公司亚洲技术总监傅衍一语中的。
不同的观点来自于山东六和集团技术总监吕明斌，他表示，育种才是产业链的关键，2007年，六和集团与美国联合和加拿大海波尔共同出资组建了海波尔原种?种猪场。“我们的基本宗旨是农户可以干的活儿，我们就不去做。”吕明斌说。
